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四信号暗示难持续杀跌 混改概念股惊现罕见裂变

发布时间:2017-1-12 08:53

文章来源:和讯网

原作者:张翠霞

沪深两市股指未能延续上周攻击延续,在60日线及10周线共振点阻力位置遇阻回落,表现出节后开门红后的技术回撤走势。从当前盘面看,此位置的多空博弈为空头占优格局,前期热点板块如央企国企改、航天军工、次新股等出现明显分化,部分品种长阴破位成为制约和影响股指健康运行的关键。


从整个一周的市场情况看,开门红的一周偏向积极的盘面全部被打破。尤其是周三市场的阴线下挫,所对应的是大面积板块和个股阴线下挫,跌幅榜中跌停个股8家,跌幅超过5%个股86家,表现为恐慌杀跌的情绪特征。再看涨幅榜,超过5%个股家数寥寥无几,除了大量一字板的新股、次新股外,整体市场交投清淡,领涨个股没有板块属性,也缺乏行业龙头品种的积极响应。从而,我们看到当前的二级市场已经越趋明显的进入了恶性循环,监管趋严、新股发行提速、限售股解禁及年底资金面紧张等一系列的利空因素及不良预期导致市场跌跌不休。而二级市场中持续不断的新股发行及融资行为,更是导致二级市场供需严重失衡。增量资金的踟蹰不前、存量资金的卖出离场是当前市场投资者情绪更趋悲观的关键因素。


二级市场中,混合所有制改革为代表的央企国企、航天军工板块出现分化走势,部分品种有阶段性休整的技术要求。以混改第一股中国联通的周三走势为例,疑似大周期上涨五浪结构完成翻倍涨幅后的下跌浪开启。此下跌K线成交量明显放大、指标MACD顶背离死叉下行为明显的阶段性调整信号给出。


另外的一些前期强势品种如万科A、廊坊发展、天兴仪表、太阳电缆、吉艾科技、宝色股份、世纪华通、嘉麟杰等基本都处于大周期下跌趋势过程中走势,从调整缩量、指标下行的技术特征看短期形成有效底部信号概率低。次新股板块,整体走势已经步入明显的下行通道。大量新股发行后经历连续的一字板上涨后,其股价已经远超行业平均水平,其涨幅也已经远远脱离了基本面预期,在这样的连续上涨透支未来成长性预期背景下,其技术走势一旦出现下跌,则必然是中长期的调整走势。次新股极端爆炒后的结果就是给市场留下一地鸡毛,且大量次新股的极端杀跌手法和盘面特征,又对相关指数形成明显压制。这就是深市股指整体2016年萎靡不振,2017年创业板指数开局再创行情新低走势的关键。


好一点的是,虽然沪深两市股指都表现出明显的阴线下挫走势,但封死跌停的个股超过5位数封单的只有1家,其他封死跌停个股总体流动性并没有完全丧失。所以,此位置的风险回撤仍属于技术层面的合理波动。沪指未破下方关键技术支撑位,创业板指数5连阴技术下挫,也即将到达1900点区域的下轨道支撑防线位置。此位置,投资者应密切关注央企国企改、航天军工等近期强势板块的下一步演绎情况,如无有效的破位信号给出,则意味着沪指此位置大幅杀跌动能有限。沪指此位置的震荡回撤还是源于技术层面整理需要,是消化均线压力的必要调整,也是再次确认和夯实底部的必要过程。


热点板块方向,央企国企改、航天军工、特钢、船舶、保险等板块上攻持续性较好,其他板块均没有给出较好的上攻持续性。然上述强势板块从周二开始已经出现明显分化,周三部分品种继续上演强势攻击走势,但部分品种冲高回落、部分品种出现明显的技术回调等,表现出投资者追涨意愿减弱盘口特征。此种环境背景下,如相关龙头品种出现关键支撑位下破,则有可能引发二级市场主流投资机构对该板块的卖出止盈操作,从而增强阶段性调整预期。然,从年度思路展开分析,本人认为当前这些强势板块个股还没有给出大周期的有效头部信号。理由如下:1)大部分的央企国企改概念股、中字头蓝筹股、航天军工板块个股仍处于低位、低价区域,未曾大幅溢价表现的情况下有补涨技术要求;2)当前技术回撤整体看略显缩量,且都未曾有效击穿近期重要支撑防线;3)龙头品种仍未给出有效的大周期头部信号;4)政策利好信息明确,消息面利好预期没兑现也是资金持续关注的要素之一……


中小创指数走势仍显偏弱,其中创业板指数更是险守1950点一线平台支撑位置,为岌岌可危的破近期平台走势特征。通过创业板指数全天运行情况,我觉得此位置的压制来源于上方三条短期均线,同时也是市场对成长股的溢价预期降低使然。但调整中,我们需要观察到盘面的积极变化,并耐心等待变盘时间点到来机会。积极的因素如下:1)调整已经连续四个交易日,常规下第五个交易日有抵抗可能性,也是如日线变盘时间窗口;2)成交量递减特征明显,且跌幅超过5%个股只有5家,且都为前期大幅溢价上涨品种;3)中关村创新创业企业上市培育基地正式启用;4)政治局会议强调2017年全力推动十三五规划,经济结构转型仍为工作重点;5)国家重大科技基础设施建设“十三五”规划印发等,都是有利于新兴产业成长股方向。


所以,此位置虽然看到深沪两市股指继续震荡回撤走势,但由于盘面并未出现过度悲观的盘口特征及板块性质的杀跌动作,所以,本人继续维持当前位置指数反弹未完的判断观点。并建议投资者在规避一二线高位、高价新股、次新股外,尤其警惕累计涨幅较大投资品种的杀跌风险,并做好果断卖出的操作准备。机会方向上,重点关注利好预期明确的国企改、航天军工板块操作机会,可以考虑充分技术调整后进行逢低布局买入操作。相关强势的龙头标的在没有给出有效头部信号前提下,也可继续跟踪操作。成长股方向,仍建议大家锁定十三五规划方向投资品种,重点考虑年报业绩增长,大周期底部区域,近期无大幅溢价上涨的相关互联网、物联网、大数据、网络安全、智能制造等板块机会,以中长线战略思维进行逢低布局操作,以博弈后期的多头行情机会。

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